【資訊速遞】

◎ 本周，全國(guó)45個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫(kù)存為13193.46萬(wàn)噸，環(huán)比增加249.24萬(wàn)噸。全國(guó)47個(gè)港口進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量13915.46萬(wàn)噸，環(huán)比增加238.24萬(wàn)噸。

◎ 本周，247家鋼廠高爐開(kāi)工率78.77%，環(huán)比下降2.71%，同比增長(zhǎng)7.88%；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率86.31%，環(huán)比下降1.32%，同比增長(zhǎng)9.88%；鋼廠盈利率9.96%，環(huán)比下降17.75%，同比下降61.90%；日均鐵水產(chǎn)量232.82萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.56萬(wàn)噸，同比增加27.93萬(wàn)噸。

◎ 本周，全國(guó)鋼廠進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量為9375.09萬(wàn)噸，環(huán)比減少38.36萬(wàn)噸；當(dāng)前樣本鋼廠的進(jìn)口礦日耗為289.42萬(wàn)噸，環(huán)比減少3.43萬(wàn)噸，庫(kù)存消費(fèi)比32.39，環(huán)比增加0.25天。

◎ 本周，全國(guó)85家獨(dú)立電弧爐鋼廠平均開(kāi)工率62.88%，周環(huán)比增長(zhǎng)2.42%，月環(huán)比增長(zhǎng)8.15%；產(chǎn)能利用率54.63%，周環(huán)比增長(zhǎng)2.16%，月環(huán)比增長(zhǎng)6.40%。

◎ 據(jù)調(diào)研，11月東北螺紋南下計(jì)劃量為92.4萬(wàn)噸，同比減少4.8萬(wàn)噸，環(huán)比增加24.6萬(wàn)噸；盤線南下計(jì)劃量41.2萬(wàn)噸，同比減少33.5萬(wàn)噸，環(huán)比減少3.1萬(wàn)噸。從南下分布來(lái)看，11月東北鋼廠螺紋南下主要區(qū)域?yàn)榫┙蚣健?span style="outline-color: initial; outline-width: initial;">廣東和浙江，盤線主要分流廣東、京津冀、上海和山東。

◎ 本周，211家長(zhǎng)短流程鋼廠綜合廢鋼比19.00%，環(huán)比下降0.55%。廢鋼消耗總量在197.24萬(wàn)噸，環(huán)比減少11.63萬(wàn)噸；廢鋼庫(kù)存為363.30萬(wàn)噸，環(huán)比減少12.25萬(wàn)噸。

◎ 11月4日，全國(guó)174家長(zhǎng)、短流程代表鋼廠廢鋼庫(kù)存總量370.73萬(wàn)噸，較昨日減少降4.19萬(wàn)噸，下降1.12%；庫(kù)存周轉(zhuǎn)天10.3天，較昨日減少0.2天；日消耗總量31.23萬(wàn)噸，較昨日下降0.29%；日到貨總量27.04萬(wàn)噸，較昨日下降3.29%。

◎ 近日，工信部發(fā)布了《關(guān)于2022年新一代信息技術(shù)與制造業(yè)融合發(fā)展試點(diǎn)示范名單的公示》。其中，南京鋼鐵股份有限公司、寶山鋼鐵股份有限公司、河北普陽(yáng)鋼鐵有限公司、河北津西鋼鐵集團(tuán)股份有限公司等9家鋼鐵項(xiàng)目上榜。

◎ 《山東省“十四五”節(jié)能減排實(shí)施方案》發(fā)布。方案提出，實(shí)施玻璃、陶瓷、鑄造、鐵合金、有色等行業(yè)污染深度治理，2023年年底前完成焦化、水泥行業(yè)超低排放改造。

◎ 《2022-2023年寧夏冬春季大氣污染防治攻堅(jiān)行動(dòng)方案》發(fā)布。方案提出，繼續(xù)推進(jìn)鋼鐵行業(yè)超低排放改造，謀劃啟動(dòng)焦化企業(yè)超低排放改造。適時(shí)開(kāi)展鋼鐵、水泥、鐵合金、電石、焦化等重點(diǎn)行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)。

◎ 《廣東省循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)施方案（2022-2025年）》發(fā)布。其中提到，到2025年，一般工業(yè)固體廢物綜合利用率超過(guò)80%，大宗固體廢物年利用量達(dá)到3億噸左右。

◎ 邢臺(tái)市將于11月5日8時(shí)啟動(dòng)Ⅱ級(jí)（橙色）應(yīng)急響應(yīng)，解除時(shí)間另行通知。

◎ 11月1日，首鋼京唐3號(hào)球團(tuán)產(chǎn)線年修項(xiàng)目正式竣工。

一、指數(shù)：

4日國(guó)內(nèi)鋼材指數(shù)綜合指數(shù)報(bào)收142.94點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.66%。螺紋鋼指數(shù)報(bào)收154.78，周環(huán)比下跌0.74%；熱軋板卷指數(shù)報(bào)收135.08，周環(huán)比上漲0.66%；中厚板指數(shù)報(bào)收142.76，周環(huán)比下跌2.08%；冷軋板卷指數(shù)報(bào)收99.99，周環(huán)比下跌0.89%；型鋼指數(shù)報(bào)收170.79，周環(huán)比下跌1.61%。

二、國(guó)內(nèi)普鋼價(jià)格一覽：

4日國(guó)內(nèi)主要品種均呈下跌態(tài)勢(shì)。主要品種中，螺紋鋼均價(jià)報(bào)收3908元/噸，周環(huán)比下跌36元/噸；熱軋板卷均價(jià)報(bào)收3803元/噸，周環(huán)比下跌24元/噸；中厚板均價(jià)報(bào)收3963元/噸，周環(huán)比下跌83元/噸；冷軋板卷均價(jià)報(bào)收4386元/噸，周環(huán)比下跌40元/噸。

三、產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)匯總

四、本周主要品種綜述：

建筑鋼材：

本周全國(guó)建筑鋼材價(jià)格先抑后揚(yáng)，區(qū)域分化。具體來(lái)看，本周上半段市場(chǎng)悲觀情緒彌漫，商家降庫(kù)避險(xiǎn)意愿明顯，因此價(jià)格表現(xiàn)偏弱。不過(guò)好在后半段期螺觸底反彈，另外我網(wǎng)公布的產(chǎn)量、廠庫(kù)、社庫(kù)數(shù)據(jù)均呈降幅、其次表需也現(xiàn)小幅增加。市場(chǎng)積極現(xiàn)象的發(fā)生緩解了市場(chǎng)悲觀情緒的同時(shí)也帶動(dòng)了需求的釋放，價(jià)格止跌反彈。但周整體價(jià)格呈現(xiàn)震蕩偏弱。

展望下周，從供給來(lái)看，由于現(xiàn)貨的現(xiàn)階段的快速下跌導(dǎo)致鋼廠虧損較為普遍，鋼廠整體生產(chǎn)意愿不強(qiáng)，檢修減產(chǎn)增加。本周雖價(jià)格雖出現(xiàn)止跌反彈，但其漲勢(shì)遠(yuǎn)不及前期跌勢(shì)，因此對(duì)于鋼廠的提振效果相對(duì)有限，短期供給端仍將維持現(xiàn)有生產(chǎn)水平。從需求來(lái)看，當(dāng)前華東區(qū)域部分城市需求雖繼續(xù)維持良好表現(xiàn)，但全國(guó)仍有部分區(qū)域受疫情影響需求釋放不暢，故而短期的需求增量空間相對(duì)有限。從心態(tài)來(lái)看，本周后半段期現(xiàn)的共振走強(qiáng)緩解了市場(chǎng)的悲觀情緒，但當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)于后市并未展現(xiàn)出更多信心。不管鋼廠還是現(xiàn)貨商對(duì)于市場(chǎng)普遍還是持謹(jǐn)慎態(tài)度。

綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)下周本地建筑鋼材價(jià)格將呈窄幅震蕩趨勢(shì)運(yùn)行。

熱軋板卷：

本周國(guó)內(nèi)熱軋板卷市場(chǎng)均價(jià)小幅下跌。全國(guó)24個(gè)主要市場(chǎng)3.0mm熱軋板卷價(jià)格均價(jià)為3875元/噸，較上周小幅下降24元/噸；4.75mm熱軋板卷均價(jià)為3803元/噸，較上周下降24元/噸。從各區(qū)域的庫(kù)存數(shù)據(jù)看，降幅最大的區(qū)域是華南地區(qū)，較上周下跌7.1萬(wàn)噸，增幅最大的區(qū)域是東北區(qū)域，較上周上升0.39萬(wàn)噸。市場(chǎng)成交在情緒好轉(zhuǎn)的情況下，稍有好轉(zhuǎn)，但謹(jǐn)慎觀望的情況有所體現(xiàn)。就目前市場(chǎng)基本面來(lái)看，變化并不大，整個(gè)去庫(kù)周期內(nèi)，壓力由下向上進(jìn)行傳導(dǎo)體現(xiàn)的較為明確。短期鋼廠壓力依然存在，依然維持虧損狀態(tài)，若下周訂單沒(méi)有明顯改善的情況下，再下周供給壓力會(huì)繼續(xù)體現(xiàn)。因此就下周沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的政策或預(yù)期改變前，價(jià)格會(huì)在3650-3800元/噸之間運(yùn)行。

中厚板：

本周全國(guó)中厚板市場(chǎng)價(jià)格震蕩下跌，臨近周末略有反彈，成交表現(xiàn)一般。庫(kù)存方面，全國(guó)中板庫(kù)存總量為209.06萬(wàn)噸，較上周增加3.83萬(wàn)噸，其中華東和華北區(qū)域減量最多。供給方面，本周開(kāi)工率81.54%，周環(huán)比下降1.54%；鋼廠周實(shí)際產(chǎn)量141.33萬(wàn)噸，周環(huán)比減少2.62萬(wàn)噸；鋼廠產(chǎn)能利用率86.91%，周環(huán)比下降1.61%；鋼廠庫(kù)存78.70萬(wàn)噸，周環(huán)比減少1.27萬(wàn)噸。

本周中厚板市場(chǎng)繼續(xù)下跌，市場(chǎng)成交表現(xiàn)一般，鋼廠供應(yīng)量下降，有新增鋼廠檢修。資源方面，本周社庫(kù)開(kāi)始增加，商戶出貨壓力較大，清倉(cāng)意愿較高，綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)短期中板市場(chǎng)或?qū)⒊址�(wěn)運(yùn)行。

冷軋板卷：

本周全國(guó)冷軋板卷各大市場(chǎng)整體價(jià)格漲跌互相運(yùn)行，市場(chǎng)成交整體表現(xiàn)一般。基本面看，冷軋產(chǎn)量周環(huán)比繼續(xù)小幅回升，廠庫(kù)小幅增加，社庫(kù)小幅減少，整體庫(kù)微降。市場(chǎng)方面，本周熱卷期貨震蕩運(yùn)行，各大市場(chǎng)觀望心態(tài)加重，整體均價(jià)小幅下跌運(yùn)行。價(jià)格方面，截至發(fā)稿，本周1.0mm冷軋均價(jià)為4386元/噸，周環(huán)比下跌40元/噸。供給方面，監(jiān)測(cè)的29家冷軋板卷生產(chǎn)企業(yè)中，本周開(kāi)工率85.11%，周環(huán)比持平；鋼廠產(chǎn)能利用率82.80%，周環(huán)比增加0.37%；鋼廠周實(shí)際產(chǎn)量為83.81萬(wàn)噸，周環(huán)比增加0.37萬(wàn)噸；鋼廠庫(kù)存40.31萬(wàn)噸，周環(huán)比增加1.81萬(wàn)噸。庫(kù)存方面，3日本網(wǎng)監(jiān)測(cè)26個(gè)城市庫(kù)存，本周冷軋板卷社會(huì)庫(kù)存126.40萬(wàn)噸，周環(huán)比減少2.73萬(wàn)噸，月環(huán)比減少8.20萬(wàn)噸，年同比（公歷）增加3.29萬(wàn)噸，年同比（農(nóng)歷）增加3.65萬(wàn)噸。（單位：萬(wàn)噸） 3日本網(wǎng)監(jiān)測(cè)29個(gè)城市庫(kù)存，本周冷軋板卷社會(huì)庫(kù)存198.99萬(wàn)噸，周環(huán)比減少3.51萬(wàn)噸，月環(huán)比減少11.53萬(wàn)噸，年同比（公歷）增加8.74萬(wàn)噸，年同比（農(nóng)歷）增加11.51萬(wàn)噸。

展望下周全國(guó)冷軋板卷市場(chǎng)，筆者預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)冷軋板卷價(jià)格或?qū)⒄鹗幤�弱運(yùn)行，本周鋼廠產(chǎn)量繼續(xù)回升，市場(chǎng)投放量明顯增多。下周預(yù)計(jì)產(chǎn)量或?qū)⒗^續(xù)維持82萬(wàn)噸左右的產(chǎn)量。廠庫(kù)小幅增加，社庫(kù)微降，整體庫(kù)小幅減少。市場(chǎng)方面，本周一期盤大幅下跌運(yùn)行，冷軋現(xiàn)貨隨之大幅下跌，市場(chǎng)“買漲不買跌”的心態(tài)加持，市場(chǎng)交投氛圍冷清成交表現(xiàn)較差。周二隨之期盤止跌反彈，提振市場(chǎng)部分信心，市場(chǎng)部分大戶受庫(kù)存和資金雙重壓力的影響下加之對(duì)后市看法較為悲觀，報(bào)價(jià)以穩(wěn)為主，部分商家甚至加大暗降優(yōu)惠出貨，其低價(jià)成交尚可。就下周市場(chǎng)而言，供應(yīng)方面，當(dāng)前市場(chǎng)上冷軋庫(kù)存壓力善存，庫(kù)存去化速度放緩。據(jù)鋼廠最新反饋，11月份由于接單尚可并且鋼廠未有大規(guī)模檢修計(jì)劃，預(yù)計(jì)11月到庫(kù)資源較多。需求方面，進(jìn)入11月終端接單量或?qū)⑷匀粫?huì)保持不溫不火狀態(tài)。但當(dāng)前冷軋板卷供需矛盾并不突出，處于一個(gè)弱平衡的狀態(tài)，而本周冷軋價(jià)格跌幅較大市場(chǎng)利空因素得到釋放。綜合來(lái)看，在矛盾繼續(xù)累積的狀態(tài)下，預(yù)計(jì)下周全國(guó)市場(chǎng)冷軋板卷價(jià)格或?qū)⒊�跌反彈運(yùn)行。

型鋼：

本周型鋼市場(chǎng)價(jià)格先抑后揚(yáng)的走勢(shì)，周初鋼鐵交投延續(xù)低迷氛圍，型鋼價(jià)格快速下跌，周中出現(xiàn)反彈，交投好轉(zhuǎn)，投機(jī)需求疊加階段性剛需集中釋放，但周環(huán)比型鋼價(jià)格仍是下行趨勢(shì)，短時(shí)間內(nèi)供應(yīng)需求矛盾不易調(diào)和，消息面也較少有利好消息，型鋼價(jià)格易跌難漲。整體來(lái)看全國(guó)主流城市工角槽全國(guó)均價(jià)較上周下跌60元/噸左右，H型鋼全國(guó)均價(jià)較上周下跌70元/噸左右。供給方面，本周全國(guó)工角槽鋼廠開(kāi)工率為30.4%，較上周（33.9%）減少3.5%，產(chǎn)能利用率為27.12%，較上周（32.13%）減少5.01%。本周全國(guó)工角槽產(chǎn)量33.338萬(wàn)噸，較上周（39.5）減少6.16萬(wàn)噸。監(jiān)測(cè)的全國(guó)22家H型鋼生產(chǎn)企業(yè)中，本周開(kāi)工率70.97%，周環(huán)比減3.22%；鋼廠周實(shí)際產(chǎn)量31.94萬(wàn)噸，周環(huán)比減4.08%；鋼廠產(chǎn)能利用率57.26%，周環(huán)比減2.44%；鋼廠庫(kù)存25萬(wàn)噸，周環(huán)比增5.49%。庫(kù)存方面，本周全國(guó)工角槽庫(kù)存64.39萬(wàn)噸，較上周減3.7萬(wàn)噸；全國(guó)H型鋼庫(kù)存71.87萬(wàn)噸，較上周減0.29萬(wàn)噸。

展望下周，從供給來(lái)看，長(zhǎng)流程型鋼供應(yīng)本周開(kāi)始減少，軋鋼企業(yè)虧損較大開(kāi)工率繼續(xù)減少，下周整體供應(yīng)或有較大減幅，從庫(kù)存來(lái)看，廠庫(kù)壓力較大，社庫(kù)明顯減少，貿(mào)易商控制庫(kù)存為主，因前階段高價(jià)庫(kù)存均虧損，少量補(bǔ)庫(kù)來(lái)拉低平均成本。下周供需矛盾雖有環(huán)節(jié)，但鋼廠利潤(rùn)持續(xù)壓縮，利好消息短時(shí)間無(wú)明顯預(yù)期，型鋼價(jià)格反彈機(jī)會(huì)并不大，關(guān)注社會(huì)庫(kù)存去庫(kù)速度以及冬儲(chǔ)政策等，需求受季節(jié)性抑制或比較明顯，綜合預(yù)計(jì)，下周國(guó)內(nèi)型鋼市場(chǎng)價(jià)格將繼續(xù)趨弱運(yùn)行。

五、總結(jié)：

供應(yīng)方面，本周五大鋼材品種供應(yīng)958.63萬(wàn)噸，減量20.76萬(wàn)噸，降幅2.1%。五大鋼材品種受北方多數(shù)鋼廠主動(dòng)性限產(chǎn)/減產(chǎn)影響，整體供應(yīng)水平較前期明顯下降，主因在于北方即將進(jìn)入季節(jié)性需求淡季，以及長(zhǎng)期虧損狀態(tài)為企業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)較大壓力。庫(kù)存方面，五大鋼材品種總庫(kù)存1419.1萬(wàn)噸，周環(huán)比減少62.83萬(wàn)噸，降幅4.2%。國(guó)慶節(jié)后至今累計(jì)降庫(kù)174萬(wàn)噸，整體去庫(kù)速率基本符合預(yù)期，現(xiàn)階段鋼廠和市場(chǎng)庫(kù)存基數(shù)不高，整體銷售壓力不大。消費(fèi)方面，本周五大品種周消費(fèi)量增幅0.5%；其中建材消費(fèi)環(huán)比增幅1.7%，板材消費(fèi)環(huán)比降幅0.5%。本周五大鋼材品種周表觀消費(fèi)環(huán)比略有回升，螺、線、熱、冷、中五大品種消費(fèi)同比高13.4%、21.7%、6.6%、5.2%和21.2%。

伴隨現(xiàn)貨價(jià)格較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持弱勢(shì)調(diào)整狀態(tài)，以及成本高位震蕩，鋼企虧損周期延長(zhǎng)，導(dǎo)致鋼企生產(chǎn)壓力愈發(fā)明顯，促使部分區(qū)域如陜西、山西、甘肅、寧夏、四川等省陸續(xù)主動(dòng)性限產(chǎn)或減產(chǎn)。進(jìn)而使得市場(chǎng)前期對(duì)供應(yīng)不斷攀升，激化供需矛盾的預(yù)期大概率落空。另外，目前市場(chǎng)整體庫(kù)存基數(shù)偏低，銷售壓力不大，疊加基建項(xiàng)目趕工剛需支撐，近兩周內(nèi)將繼續(xù)維持去庫(kù)趨勢(shì)。綜合來(lái)看，現(xiàn)階段表觀消費(fèi)水平略高于供應(yīng)水平，使得基本面表現(xiàn)良好，一定程度上緩解了市場(chǎng)悲觀情緒，為低位反彈提供動(dòng)力。另外，后期需關(guān)注供應(yīng)減量帶來(lái)的規(guī)格缺失問(wèn)題，以及北方需求積極性走弱促使庫(kù)存迎來(lái)拐點(diǎn)。